게으른장이_Lazy Crafter

ELS 상품 가입 시 인기 있는 상품일 경우 고려해야 할 한가지 요소가 있다.

앞서 다른 글에서 짧게 다룬 적이 있는데, 이번엔 좀 더 자세하게 얘기해보려고 한다.

최근 삼성증권 ELS24217과 NH투자증권 ELS19423의 청약경쟁률이 매우 높아서 안분배정 되었다.

*청약경쟁률이 1 이하일 경우에는 본인이 청약 신청한 금액이 전부 최종 발행되지만, 1을 넘어갈 경우 청약경쟁률에 따라 비율대로 분배하여 재 배정을 하게 되고, 이에 따라 남은 차액만큼 돌려받게 된다.

삼성증권은 경쟁률이 3.34 였고, NH투자증권은 6.62 였다.

[ELS 청약경쟁률과 안분배정 예시]

4월 1주에 나왔던 삼성증권 ELS24217의 사례를 먼저 살펴보자.

삼성증권 ELS24217의 증권당 발행가는 1만원, 청약 가능금액은 최소 10만원에서 1만원 단위였다.

4월 2주에 나왔던 NH투자증권 ELS19423의 증권당 발행가는 10만원이며 청약 가능금액은 최소 100만원에서 100만원 단위였다.

안분배정 예시를 적어보았다. (*실제 배정 금액은 차이가 날 수도 있다.)

안분배정되는 단위는 ELS마다 다른데, 증권단위로 금액을 절사하여 안분배정이 된다.

삼성증권 ELS24217은 청약 경쟁률이 3.34이고 증권 발행가가 1만원이다.

만약 100만원을 신청했다면 1,000,000 ÷ 3.34 = 299,401원이므로 증권 발행가인 1만원 단위 아래는 절사하여 29만원으로 최종 결정되었을 것이다.

NH투자증권 ELS19423은 1증권당 발행가액이 10만원이라 10만원 단위로 안분배정이 될 것이다.

그러면 위의 표에서처럼 100만원 넣은 사람은 10만원 정도만 배정이 될 것이다.

*100만원 ÷ 6.62 = 약 15만원이지만, 증권 발행가액이 10만원이라 보통 그 아래는 절사하고 10만원만 배정된다.

이렇게 청약 경쟁률이 높은 NH투자증권 ELS19423의 경우, 100만원을 투자하고자 했다면 600만원은 넣어야 안분배정되어 최종 100만원으로 청약 결정이 나는 것이다.

어쩌면 삼성증권 ELS24217 의 사례에서 청약 경쟁률이 높아 안분배정된 것을 보고 NH투자증권 ELS19423의 청약경쟁률도 높을 것이라 예상하여 청약 금액의 2~3배 더 많이 넣은 사람들이 많은 걸수도 있겠다.

(삼성증권 ELS24217이 4월 1주, NH투자증권 ELS19423이 4월 2주에 나온 상품이다.)

그럼에도 6이라는 숫자는 굉장히 높은 경쟁률이라고 할 수 있다.

사실 청약경쟁률이 너무 높은 상품에 투자하는 것이 많은 사람들이 투자하는 상품이기 때문에 좋은 상품을 잘 골랐다는 의미이기도 하지만

한편으로는 투자하기 굉장히 어려운 상품이기도 하다.

ELS 투자하는 사람들이 물론 여유 자금이 많아서 그 중 일부를 투자하는 경우도 있겠지만, 대부분 자신의 여유자금을 한도까지 투자하는 경우도 많을 것이다.

그럴 경우 투자하려던 금액이 높은 청약경쟁률로 인해 안분배정되고 일부 금액이 반환되고 나면 다시 그 여유자금을 또 다른 상품에 투자하는 걸 고민해야 하는 상황이 생긴다.

난 여유자금이 많지 않아 NH투자증권 상품은 가입하지 못했지만 여유가 되면 가입하려고 했던 상품이어서 사람이 많이 몰려 안분배정되었다는게 한편으로는 좋은 상품이라는 뜻이라 좋기도 하고, 또 한편으로는 청약을 신청하지 못해서 아쉽기도 하다. 

※증권사에서 발행하는 ELS 상품은 100% 안전한 상품이 아니다.

상환에 실패하여 원금 손실이 발생할 수도 있고, 증권사가 만에 하나라도 망하게 되었을 때 예금자보호되는 상품도 아니다. 

그러므로 투자하기 전에 충분한 사전 공부와 내용 숙지를 하고 투자 결정은 신중하게 내려야 한다.

이번주(4월 2주)에 가입 가능한 ELS 상품들을 소개하려고 한다.

지난주에 삼성증권 ELS 24217 상품(수익률 11.12%)을 소개하고 청약을 신청했었는데,

마감 시간에 신청자들이 많이 몰려서 최종 경쟁률이 3.4:1 정도나 되었다.

결국 소액으로 신청했던 게 더 소액으로 배정이 되고, 투자하려고 한 금액을 대부분 돌려 받게 되었다.

ELS에 가입하려던 금액 중 절반 이상이 반환됨에 따라, 다시 이 돈을 투자할 상품을 찾게 되었다...

그래서 이번 주 ELS 상품 리스트를 뽑아 보았다.

[4월 2주차 ELS 상품]

지난 주에 비해서는 전반적으로 수익률이 낮아지긴 했지만 아직도 수익률이 9%가 넘는 상품들이 있다.

(이 중에서 다시 하나를 골라 돌려받은 금액을 투자해야겠다.)

현재까지 나온 상품들 중 수익률 10%가 넘는 고수익률 ELS 상품은 총 3개, 수익률 9%가 넘는 ELS 상품도 3개 정도 있다.

이 중 낙인이 없는 상품(신한금융투자 ELS18979)은 1개이며, 나머지는 낙인이 존재한다.

낙인이 있고 없음에 따라 좋은 상품과 그렇지 못한 상품을 구분하지는 않는다.

다만, 기초자산의 현재 위치에 따라서 낙인이 있는 상품이 좀 더 안정적일 수도 있고, 낙인이 없지만 상환조건에서 만기 평가 기준이 낮은 게 더 안정적일 수도 있다.

이번 코로나 사태로 인해 작년 하반기와 올해 초 발행된 대부분의 ELS 상품들이 낙인을 찍는(낙인 지수 아래로 떨어지는) 일이 발생했다.

낙인을 한번 찍게 되면 더 이상 낙인 지수는 무의미하다. 이 때에는 최종 만기 상환조건이 낮을수록 최종 상환 가능성이 높아지기 때문에 만기 상환조건이 낮을수록 좋다고 할 수 있다.

사실, ELS 상품을 가입할 때에는 낙인을 찍을지 안 찍을지, 최종 만기때 지수들이 얼마나 떨어질지 알 수 없기 때문에 낙인이 있고 없음은 크게 중요하지 않다.

다만, 낙인이 있다면 낙인 지수가 낮을수록 좋고, 낙인이 없다면 만기 상환 기준이 낮을수록 좋다.

나는 낙인이 있는 상품이 좀 더 심리적인 안정감이 생겨서 위 ELS 상품들 중 낙인이 없는, 노낙인 상품은 제외하도록 하겠다.

낙인이 있는 상품들 중에서 신한금융투자 ELS 18972 와 KB증권 ELS 1231 상품이 수익률 10%로 동일하게 높다.

기초자산은 Eurostoxx50, KOSPI200이 동일하게 포함되어 있고 HSCEI와 S&P500이 포함되었다는 점이 다르다.

현재 시점 기준으로 각 기초자산들의 수준과 평가시점별 지수를 확인해보자.

대부분 낙인 수준인 50%, 55%가 과거 5년간의 최저치보다 낮은 편이어서 현 시점에서는 왠만하면 낙인을 찍을 일은 없을 것 같다.

그래도 동일 수익률의 ELS 상품이라면 이왕이면 만기상환 기준이 낮은게 조금 더 안전하다고 볼 수 있기 때문에

수익률 10% 상품 중에서는 KB증권의 ELS1231이 더 좋아보인다.

그리고 그 외 상품 중에서도 수익률 0.5%밖에 차이나지 않지만 동일한 기초자산으로 구성된 NH투자증권 ELS19423 상품은 저낙인(낙인 지수가 굉장히 낮은 수준) 상품이어서 좀 더 안전해보이며,

조기상환 조건도 80% 수준으로 엄청 낮은 편이라 조기상환을 기대해볼 수 있는 상품이다.

현재 상황에서 코로나처럼 다시 한번 지수들이 뚝 떨어지는 글로벌 경제 위기가 오지만 않는다면 6개월 시점에 조기 상환도 가능해보인다.

(물론 경제전문가가 아닌 일반인의, 어디까지나 지극히 주관적인 관점에서의 의견이므로 다른 상황이 벌어질 여지가 충분히 있다.)

 
※(추가) KB증권 ELS1231 상품은 온라인 청약 불가 상품이다.

※(추가) 증권사 계좌 개설도 은행의 다수 계좌 개설 20일 제한에 걸린다. 즉, 은행 계좌(적금예금 제외) 개설 후 20 영업일이 지나야 신규 계좌 개설이 가능하므로 증권사 계좌도 개설이 가능할때 미리 가입해두는 게 좋다.
참고로 NH증권은 20 영업일 제한이 적용되며 KB증권은 적용되지 않는다.
(난 오늘 2개를 동시 계좌 개설했고 NH증권->KB증권 순으로 가입했다.)

(수정) NH투자증권 ELS19423 상품에 청약을 진행하려고 하였으나, 최소 청약 금액이 100만원 이상이어서

삼성증권 ELS24252 상품에 가입해야겠다.

(여유 자금이 많지 않아서 투자금액을 100만원 이하로 진행하려고 해서, NH투자증권 ELS는 어려울 것 같다.)

삼성증권 ELS24252 상품의 수익률이 약간 낮고, 낙인이 50%로 NH보다 높긴 하지만 현재 지수들이 많이 떨어진 상황이어서 괜찮을 것 같다.

※위의 ELS 리스트와 추천 의견은 주관적인 관점이며, 모든 ELS 상품은 원금손실이 가능하기 때문에 충분히 고민하고 상품에 대해 이해한 상태에서 가입하여야 한다.

그리고 ELS 청약 신청 시 고려해야 할 사항을 한가지 더 정리해보았다.

[ELS 청약 경쟁률의 비밀]

앞서 삼성증권 ELS 24217 사례에서 깨달은 것과 같이, 좋은 ELS 상품의 경우 청약 경쟁률이 중요하다.

ELS 상품은 신청하면 바로 가입이 진행되는 게 아니라, 마감 시간까지 신청을 받고 최종적으로 청약 경쟁률에 따라 발행이 결정된다.

청약률이 너무 낮을 경우(가입자가 적거나 최종 금액이 너무 작을 경우) 발행이 취소되기도 하며,

청약률이 너무 높아서 발행 금액 이상의 자금이 몰리게 되면 안분배정이 진행되기도 한다.

즉, 청약 신청 금액 중 청약경쟁률에 비례하여 일부만 청약이 진행되고 일부는 환불되는 방식이다.

이번 삼성증권 ELS 24217 상품의 경우 최종 청약 경쟁률이 3.4:1 로 실제 자신이 청약 신청한 금액의 1/3.4 만 청약이 진행되고 나머지는 모두 환불되었다.

(1백만원을 청약 신청했다면 30만원 정도만 결정되고 나머지 70만원은 계좌로 반환되었을 것이다.)

※여기서 한가지 배운 점이 있다. ELS 청약 신청할 때에는 마감 시간까지 지켜보다가 마감 직전에 청약 경쟁률을 보고 최종 금액을 정해야 한다는 점이다.

삼성증권 ELS 24217 사례로 보면, 100만원을 투자할 예정이었다면 마감 시간까지 경쟁률을 지켜보고 3:1이 넘을 것 같다 생각되면 3백만원을 청약 신청하는 것이다.

(하지만, 투자 금액이 애초에 1백만원밖에 없었다면... 경쟁률이고 뭐고 그냥 있는 금액을 넣는 수 밖에는 없다.)

이번 주 ELS 상품 가입할 때에는 최종 가입마감 시점까지 지켜보다가 신청을 진행해야겠다.

4월 3(금)에 청약 마감 예정인 ELS 상품들 중 수익률이 높은 상품들을 소개해보려고 한다.

3월에 삼성 ELS 7.5% 상품에 가입한 이후로도 더 높은 수익률의 ELS 상품들이 올라와서 추가 투자를 계속 고민하고 있다.

ELS/DLS 상품이 대체로 안전성이 낮고 원금손실 가능성도 높은데 가입을 고려하는 이유는 수익률이 높기 때문이다.

그래서 가장 높은 수익률의 상품들 중에서 가입을 고려하고 있다.

(이왕 마음 졸이고 불안해하며 만기를 기다린다면, 수익률이라도 높아야 하지 않을까.)

수익률이 높은 상품들의 조건과 그 중에서도 그나마 조금이라도 덜 불안한 상품을 골라보자.

[4월 1주차 ELS 상품] 

현재까지는  삼성증권의 ELS/DLS 상품이 가장 수익률이 높은 편이다.

삼성증권의 3개 상품이 연 수익률 11% 이상이며, 신한금융투자의 ELS 상품은 10%의 연 수익률로 나왔다.

위의 4개의 ELS 상품들의 기초자산(종목)이 각각 다른데, 

Eurostoxx50, HSCEI, KOSPI200, S&P500, Nikkei225, WTI 로 구성되어 있다.

각 지수별로 현재의 수준과 과거 지수, 그리고 상환조건별 지수를 살펴보자.

세계적인 경제 위기 상황이라 대부분의 지수들이 과거 최저치 수준에 거의 가깝에 떨어져 있는 것을 알 수 있다. (nikkei 지수 제외)

사실 현재 지수에서 얼만큼 더 떨어질지 예측하기 어려운 상황이라, 과거 최저치를 기준으로 현재 수준을 평가하기는 어려울 듯 싶다.

그래도 상환조건이나 낙인 조건을 보았을 때, 그 중 그래도 좀 덜 위험해보이는 상품은 삼성증권 ELS24217 이다.

3개월마다 상환 평가를 하기 때문에 조기 상환의 기회가 더 많고, 낙인도 50%이기 때문에 다른 상품 대비 상환 가능성이 가장 높아 보인다.

삼성증권의 DLS 상품도 낙인이 50%에 만기 상환 조건이 70%여서 나쁜 것은 아니지만,

유가가 언제 다시 회복될지, 향후 전망을 예측하기가 어려워서 투자 결정을 하기 좀 불안하다.

(그리고 사실 DLS는 아직 한번도 투자해본 적이 없어서 더 꺼려지는 것 같기도 하다.

왠지 DLS는 좀 더 공부하고 나서 투자해야 할 것 같달까..)

수익률이 높은 ELS 상품이 언제까지 계속 나올지는 모르겠다.

7~8%대 상품이 나왔을 때도 고수익 상품이라고 생각했는데, 이제는 10%가 넘는 상품이 속속 나오고 있어서

더 높은 수익률 상품이 나올 수 있을지도 미지수다.

현재 시점에서 여유 자금이 있다면 일부 투자를 해 보고, 이후 발행되는 상품들을 지켜보며 추가 투자를 해도 좋을 것 같다.

나는 소액 투자(100만원 이하)를 고민 중인데, 투자한다면 삼성증권의 ELS24217로 하게 될 것 같다.

혹시 더 좋은 상품이 나오거나 지수의 하락/상승 등의 변동이 생기면 투자를 보류할 수도 있을 것 같다.

가입하게 되면 가입한 상품에 대한 후기도 정리해서 올리겠다.

※참고로 ELS/DLS 상품 청약을 진행할 때에는 마감일까지 지수를 지켜보다가 최종 지표를 확인하고 가입하여야 한다.

하루이틀 사이에도 지수들의 변동이 크기 때문에, 가입하는 시점에 지수가 하락하고 있다면 낮은 지수에 가입할 수 있어서 괜찮지만, 지수가 상승하고 있다면 다시 한번 가입을 고려해 볼 필요가 있다.

※수익률이 높은 상품 위주로 소개하는 것이라, 안전성도 높다고 할 수는 없다.

수익률이 높은 만큼 원금손실도 가능하고 위험성도 큰 상품들이기 때문에 무조건 수익이 나기를 기대하며 가입하지는 않았으면 좋겠다.

원금 손실에 대해 감수할 수 있는 상황이 아니라면 ELS/DLS에 투자하지 않는 것이 낫다.

수익률이 높을수록 안전성은 낮은 게 일반적이며, 고수익을 원한다면 어느 정도 위험도 감수할 준비가 되어 있어야 한다.

혹시, 원금 손실에 대한 불안감이 있다면 ELS나 DLS 상품에 가입하지 않는 것을 추천한다.

가입 후 불안감으로 하루하루 피가 마르는 기분을 느끼고 싶지 않다면 ELS나 DLS와 같은 주가연계상품 / 파생결합상품은 쳐다보지 않는게 좋다.

기준금리도 하락해서 전체 은행들의 적금 예금 상품 금리가 뚝뚝 떨어지고 있는 가운데,

우대 이율 달성 시 최대 8% 금리를 주는 적금이 있다.

바로, 우리종합금융의 더드림(The드림) 정기적금이다.

[우리종합금융 더드림(The드림) 정기적금]

1. 최대 금리 8%

  1) 기본금리 2.5%

  2) 신규고객 1%

  3) 목표달성 0.5~1.5% (상품 가입자 수 1만명 이상이 되면 1.5%)

    - 현재 가입자 5천명을 돌파하여 1.2%의 우대금리 확보

  4) 금융투자상품 가입고객 우대 1~2%

    - 금융투자상품(전단채, 회사채(채권), CP) 가입고객 평잔에 따라 차등하여 우대금리 제공

  5) CMA 체크카드 사용실적 우대 0.2~1%

    - 체크카드 발급만 할 경우 0.2%

    - 카드 누적이용실적 3~5백만원이면 0.6%

    - 카드 누적이용실적 5백만원 이상 1%

    *체크카드 발급을 위해서는 가입 시 연동계좌를 꼭 우리은행으로 선택해야 함

2. 가입가능기간 : 2020년 8월 31일까지 (5만좌 한정)

3. 가입기간 및 월불입액 : 6개월 / 10만원~50만원

4. 스마트폰을 통한 스마트뱅킹으로만 가입 가능

금융투자상품에 가입하는 것이 부담스럽고, CMA 체크카드 사용도 하지 않는다고 하더라도

최대 5.2% 금리 확보가 가능하다. (CMA 카드 발급은 필요)

나는 우리종합금융 신규 고객으로 금융투자상품은 가입하지 않았으며, CMA 체크카드는 발급(0.2%)만 받았다.

현 시점 기준으로 목표달성 1%까지 포함하면 4.7%의 금리가 확정된 상태이다. (3/23 기준)

*추가 : (3/31 기준) 5천좌 이상 달성하여 추가 1.2% 금리 포함, 현재 4.9%까지 올라간 상태이다.

 8월까지 가입 기간이기 때문에 1만좌 달성(1.5%)은 가능할 것 같다.

지금처럼 금리가 낮은 상황에서 이만큼 높은 금리를 주는 상품도 매우 드물다.

또한, 상품의 가입 가능 기간이 8월까지인 것을 감안하면, 1만좌 달성은 어렵지 않을 듯하며,

그럴 경우 우대금리를 모두 포함한 8% 금리도 불가능하지 않다.

혹시 나처럼 우대금리를 다 확보하지 않더라도 신규고객이라면 5~5.2% 달성은 거의 확실한 상황이다.

적금 가입 기간이 짧아서 최대 300만원까지밖에 납입을 못하는 것은 아쉬우나

지금 같은 상황에서는 이런 높은 금리의 상품이 나왔을 때 금액을 쪼개서라도 가입해 두는 것이 좋다.

※이 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하는 상품이다.

언제든지 수시 입출금 가능한 통장(계좌) 중 기본 금리가 높고 이자 지급 시기가 연간이 아닌 매월 지급해주는, '파킹 통장'이라고 불리는 상품들이 있다.

그 중에서도 금리가 엄청 높은 건 아니지만 특별한 조건을 달성하지 않아도 기본 금리 2%를 모두에게, 금액 제한 없이 제공해주는 상품이 있다.

[SBI 저축은행 사이다 뱅크 입출금 통장 (2%)]

 - 무조건 기본 금리 2% 제공

 - 금리 제공 한도 금액 없음 (보관하는 금액 전부에 대해 2% 금리 보장)

 - 이자 지급 방식 : 매월 평균 잔액에 대한 이자를 익월 1일에 지급

사이다뱅크 입출금 통장이 좋은 이유는, 별다른 조건 없이 가입만 하면 무조건 2%의 금리를 보장해준다는 점이다.

사이다뱅크는 금리를 달성하기 위한 조건 없이 무조건 2%의 이자를 제공하며, 금액 한도도 정해져 있지 않다.

타 은행의 입출금 통장이나 증권사의 CMA 통장들은 대부분 기본금리는 낮은 대신 우대금리 조건을 달성해야 높은 금리를 제공해주는 경우가 많다.

(대부분의 우대 조건 : 신규 가입 / 마케팅 동의 / 상품 가입 / 급여이체 실적 등)

또한, 금액 한도도 정해져 있어서 보통 500만원이나 1천만원 정도 이하는 우대금리 제공, 그 이상의 금액들은 기본 금리만 제공해주는 경우가 많다.

그에 비해 사이다뱅크 입출금 통장은 무조건 2%의 금리를 동일하게 적용해주며, 수수료도 무료로 제공해준다.

■ 이용실적에 상관없이 모든 고객 수수료 면제

 - 이체 수수료

 - 자동이체 수수료

 - 모든 ATM(은행, 편의점 등)입금/출금수수료

 - 문자 등 입출금알림서비스 수수료

사이다뱅크 입출금 통장을 개설하려면 모바일 앱을 통한 비대면 계좌 개설로 진행해야 한다.

"사이다뱅크(SBI저축은행)" 앱을 다운로드하여 설치한 뒤 회원가입 및 계좌 개설을 진행하면 되는데,

이 때 필요한 것은 본인 명의의 휴대폰(본인 인증을 위해 필요)으로 사용해야 한다는 것과

주민등록증, 운전면허증 등 촬영 가능한 신분증만 있으면 된다.

※몇일 전, 사이다뱅크에서 입출금통장의 기본 금리를 낮춘다는 공지가 올라왔다가 삭제되는 해프닝이 벌어졌었다.

최근 한국은행 기준금리가 인하되고 세계 경제가 흔들리면서 기본 금리를 낮추려던 것 같은데, 아직 확정된 사항은 아니다.

아무래도 파킹 통장을 통해 신규 가입자와 이용자 확보에 많은 도움이 되고 있는데,

금리를 낮추었을 경우 기존 이용자의 이탈과 신규 가입자가 저조해질 것을 우려하여 아직 내부 논의 중인 것으로 보인다.

만약 금리가 낮아지면 웰컴저축은행의 입출금 통장이나 다른 CMA 통장을 찾아봐야 할 것 같다.